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“第一财经 中国阳光私募基金排行榜”2013年年度榜单出炉

2014年01月10日

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       2013年的中国股市,一言蔽之,可谓结构分化是主流。以大盘蓝筹为主的沪深300指数全年下跌10%,而创业板指数全年的最高涨幅却近100%。这一年阳光私募的表现如何呢? 2
2013年的中国股市,一言蔽之,可谓结构分化是主流。以大盘蓝筹为主的沪深300指数全年下跌10%,而创业板指数全年的最高涨幅却近100%。这一年阳光私募的表现如何呢?第一财经为您揭晓。

      上证指数从2012年的2168.35点跌到2013年的2084.79点,跌幅为3.85%,最新出炉的第一财经中国阳光私募基金2013年度榜单显示,进入年度榜单统计的526个阳光私募基金产品的平均回报率是13.63%,私募基金全年跑赢大盘近17%。

      阳光私募2013年度业绩分化相当严重,从一年期实现净收益84%的榜首到亏损32%的最后一名,优劣相差达到了匪夷所思的117%。526个私募产品中, 97个发生亏损,占比18.44%,其中9个产品亏损幅度超过二成。年度发生亏损的产品中,以成立期在2010年之后的新私募居多,占比62.89%。

      年榜TOP10的产品分别是龙鼎3期、鼎萨1期、金河新价值成长1期(净值亏损)、朴道1期、世诚扬子3期、博颐稳健1期、世诚扬子2期、菁英时代1期、博颐精选1期、通用汇锦1期。在这些产品中,只有世诚扬子2期和博颐精选1期是五年以上的规模私募。

      数据显示,一批成立时间较久且有一定管理规模的老牌阳光私募,今年的回报率多数在20%~40%之间徘徊,比起出生时的冲动,如今更多了一份从容的味道,管理规模的高居也使得公募化的特征渐浓。

      同期,497个非指数型的股票公募基金的平均回报率是19.62%,公募基金今年全面跑赢私募基金。

      同时公布的第一财经•山东信托2013年12月的中国阳光私募基金指数为910.06点,较上月跌1.91%,跑赢上证综指3.17个百分点。

      中国阳光私募2013年年度报告

      阳光私募业绩分化严重 年度跑赢大盘跑输公募

      2013年的中国股市,以一言蔽之,可谓结构分化是主流。以大盘蓝筹为主的沪深300指数全年下跌10%,而以新兴产业为主的创业板指数全年的最高涨幅却近100%。在新一届政府的施政方针渐次展开的大背景下,中国经济的结构化大调整业已实施或正在深入,投资者对新形势下经济背景的把握度在2013年显得尤为重要。

      第一财经中国阳光私募基金排行榜的2013年度榜单出炉,阳光私募的业绩分化相当严重,从一年期实现净收益84%的榜首到亏损32%的最后一名,优劣相差达到了匪夷所思的117%,其中有仓位控制、进出节奏方面的相异,而板块挑选上也一定彰显了云泥之别。

      展望2014,虽然结构分化可能会经历一些物极必反的调整,但是我们还是相信资本市场对于经济结构调整的敏感性,它还是能够很灵巧的应对我们国家的百年变局,不论是产业的,还是机制的。现在,让我们好好回顾下2013年的中国阳光私募的成绩单。

      年榜:私募整体业绩回报率13.6%

      近一年来,上证指数从2012年12月的2168.35点跌到2013年12月的2084.79点,跌幅为3.85%,进入年度榜单统计的526个阳光私募基金产品的平均回报率是13.63%,私募基金全年跑赢大盘近17%。这个成绩,相对于大盘是不错,但如果和同期的创业板指数翻番的走势相比,就相形见绌了。

      年榜显示, 526个私募产品中, 97个发生亏损,占比18.44%,其中9个产品亏损幅度超过二成。

      年榜TOP10的产品分别是龙鼎3期、鼎萨1期、金河新价值成长1期(净值亏损)、朴道1期、世诚扬子3期、博颐稳健1期、世诚扬子2期、菁英时代1期、博颐精选1期、通用汇锦1期。在这些产品中,只有世诚扬子2期和博颐精选1期是五年以上的规模私募。

      另外,穿石、沃胜1、睿信1、宏石1、银帆3以及民森系、尚雅系、重阳系、鼎辉系、汇利系等的部分产品年度业绩靠前。数据显示,一批成立时间较久且有一定管理规模的老牌阳光私募,今年的回报率多数在20%~40%之间徘徊,比起出生时的冲动,如今更多了一份从容的味道,管理规模的高居也使得公募化的特征渐浓。

      年度发生亏损的产品中,以成立期在2010年之后的新私募居多,占比62.89%。另外也有少数股神级私募,相对抱残守缺,以价值投资为旗帜死捂地产银行白酒不动如山,今年的业绩就可想而知了。最后一类是人称阳光私募中的奇葩不死鸟,每年业绩都亏,占据业绩榜末不动摇,辛苦几年,净值只剩两三角甚至更低都不是江湖的神话。

      同期,497个非指数型的股票公募基金的平均回报率是19.62%,公募基金今年全面跑赢私募基金是一大爆点,另外,公募基金排名前五的基金是中邮战略新兴产业基金、长盛电子信息产业基金、景顺长城内需增长的两个产品和银河主题策略,回报率分别为88.84%、79.20%、79.14%、77.52%和74.62%。这个成绩,竟然也要比同期的私募基金要好一点,实在是非常难得。

      四年榜:仅13个产品盈利幅度超越四成

      近四年,上证指数从3113.88一路走到2084.79%,跌幅为33%。同期运作满4年的166个阳光私募基金产品的平均回报率为1.49%。排名前五的产品为宏石1期、博颐精选1期、博颐稳健1期、云程泰增值1期和鼎锋成长1,成绩分别为57.27%、56.87%、55.10%、54.28%和54.49%。

      另外,和聚1、重阳2、鼎辉1、云程泰增值2、混沌2、世诚扬子2等产品的四年期业绩都超过了40%。71个产品亏损,占比42.78%;13个产品亏损幅度超过四成,占比7.83%。

      同期,272个股票型公募基金的平均回报率为-3.23%,其中,业绩前五的产品分别是

      景顺长城内需增长(64.7%)、银河行业优选 (62.1%)、景顺长城内需增长贰号(59.4%)农银汇理行业成长(50.9%)、银河竞争优势成长(44.6%)。可见,位居榜首的公募基金个体的回报率,与私募相比已经丝毫不逊色了,但是由于同期公募基金的亏损比例较大(64.34%),导致四年期的公募基金整体成绩逊于阳光私募。

      后记:新旧私募资本市场前仆后继

      2008年初,中国阳光私募基金数据中心诞生,正值沪深股指从五六千点的高位滑落。盘点榜单,从那时一直运作至今且有完整记录进入统计的私募产品计57个,平均回报率为-5.37%。考虑到同期指数接近六成的溃败程度,这个成绩还是相当不错的。

      这批尚存的中国资格最老的阳光私募产品,历经几轮熊牛交替,或辉煌或沉沦,几年下来,有的管理规模堪比公募,有的苟延残喘难逃歇业格局。私募的水很深,私募的路更长,福兮祸兮,只待旁人去评说了。数据显示,同期40.35%的产品录得正回报,19.3%业绩跌幅超过40%。金中和、朱雀、淡水泉、民森、景林、星石等产品,都在期间得到了长足的发展,而鑫鹏、塔晶、龙马、龙票等产品,净值亏损严重,已被牢牢焊定在各类长期榜单垫底的位置,令人不胜唏嘘。

      六七年岁月弹指间,日月更迭,新旧私募对比,城头变幻大王旗,江河几番易主,壮志未酬人先老,金戈铁马也磋跎。资本市场是冷酷的,看得见的只有数据,看不见的是背后的呕心沥血和前仆后继,所以说此时此刻,能够光鲜留下的都是精英。正如重阳投资裘国根所说,“私募不仅是一场持久战,更是一场没有结束的持久战。” 让我们为其加油,让我们为其喝彩。

 

——摘自《第一财经》